張仲年(謝君豪 飾)趁熱打鐵，以黃顯才(宏彪 飾)為餌，密捕東江中共地下黨員。積極的紅色資本家華豐銀行董事長岳中盛(王奎榮 飾)接到地下黨最高負(fù)責(zé)人指示，轉(zhuǎn)告劉英(蘇麗 飾)盡快鏟除叛徒，以免對黨組織造成更大的危害。而劉嘯塵(張磊 飾)在嚴(yán)密監(jiān)控之下，幾乎寸步難行。忍無可忍的老王(鄭士明 飾)和老周，貿(mào)然采取行動除掉黃顯才，卻被張仲年反制。危急時刻，住院中的劉嘯塵冒著生命危險，緊急營救，但無力回天，老王壯烈犧牲，老周被捕。東江的地下黨活動幾乎陷于停滯。被嚴(yán)密監(jiān)控的劉嘯塵先發(fā)制人，向張仲年提出辭職，張仲年假意安撫。張仲年突然拜訪時任華豐銀行董事長的岳中盛，出示岳中盛多年前的自首書要挾。無奈，岳中盛允諾與張仲年合作，內(nèi)心焦慮不安。為考察劉嘯塵是敵是友，張仲年安排劉嘯塵審訊被捕的老王，然而，劉嘯塵從容不迫，老王大義凜然，張仲年計劃落空。雖然表面答應(yīng)幫助張仲年清除東江地下黨組織，岳中盛卻在苦苦思索脫身之計……