萬國香會上，包裝落后的“國色天香”無人問津，胸有成竹的浩宇打碎了香水瓶。奇妙的香水與這香水背后的愛情故事征服了所有評委，評委會主席當場書下“香水美人、佳偶絕配”八字贈送浩宇。浩宇最終抱得“天下第一香”的金匾，和在上海念新學的蘇家二小姐蘇雨心(習雪 飾)一同載譽而歸。

但在碼頭上迎接浩宇的卻是浩澤帶來的蘇家被滅門的噩耗。

浩宇不相信蘇雨寧(葉璇 飾)死于大火，懷疑少華將蘇雨寧藏在了府中，花重金買通了申隊長(鄧細斌 飾)，要申隊長帶警察借口搜查鴉片搜查宮府，卻一無所獲。痛不欲生的浩宇巨額懸賞輯兇，并抱著萬一的希望尋找著蘇雨寧。

深夜，蘇家廢墟上出現(xiàn)了一個和蘇雨寧長得一模一樣的女人。賀坤(陳曉 飾)帶人追捕，女人慌不擇路地奔逃，失足摔下了山崖。