宋高宗紹興年間，岳飛被秦檜陷害而死。其后，宋寧宗即位，以臨安為都，但大宋君臣只愿享樂(lè)，全真派長(zhǎng)春子丘處機(jī)(夏雨 飾)道長(zhǎng)看不過(guò)眼，決心為人民除害，遂夜探王府，將王道乾刺殺之后攜著王道乾之人頭到處藏匿。宋兵四處追殺丘處機(jī)，丘處機(jī)藏身于郭嘯天(朱鐵和 飾)與楊鐵心(謝賢 飾)家內(nèi)，避過(guò)宋兵耳目，嘯天與鐵心知丘處機(jī)乃一名好漢，與他結(jié)為朋友，并請(qǐng)丘處機(jī)替楊妻包惜弱(李司棋 飾)和郭妻李萍(蘇杏璇 飾)腹中之子改名，丘為紀(jì)念靖康，遂分別起名為郭靖(黃日華 飾)、楊康(苗僑偉 飾)。