與中共特科相對(duì)應(yīng)的是國(guó)民黨中央組織部黨務(wù)調(diào)查科，科長(zhǎng)徐增均除了好色這一毛病外，可算是特工方面的老手。自他主管國(guó)民黨特工之后，中共地下組織屢受重創(chuàng)，深得國(guó)民黨組織部長(zhǎng)陳立夫的信任。徐增均提倡對(duì)抓獲的共產(chǎn)黨人實(shí)施懷柔政策，以誘使其叛變。徐曾均手中也有兩個(gè)自認(rèn)為得意的大將，一個(gè)是正在調(diào)查科認(rèn)真研究中共特科組織、臥薪嘗膽的蔡小天，另一個(gè)就是調(diào)查科駐上海的特派員楊登云(徐箭 飾)。楊登云曾留學(xué)日本，與徐增均手下的得力干將楊長(zhǎng)虹是同姓老鄉(xiāng)，作為青年才俊，當(dāng)徐增均打算在上海尋找駐滬調(diào)查科人員時(shí)，楊登云得以入選，并很快以精明能干、交友甚廣、重情重義得到徐增均和陳立夫的信任，特意為他從蔣介石手中討來一封駐滬特派員的委任狀，楊登云由此成為上海灘耀然升起的一顆明星。楊登云與蘭普生手下的重臣、幫辦譚少良也是老鄉(xiāng)，兩人關(guān)系甚好，楊登云因此得到蘭普生的信任。而楊登云與上海滬淞警備司令張大輝手下的督察長(zhǎng)王長(zhǎng)斌也是酒肉朋友。如此，楊登云上海灘不僅手持蔣介石親筆簽署的特派員委任狀，而且也是租界與警備司令部之間的橋梁。但楊登云背后的真正操手，卻是中共特科的王飛(徐 僧 飾)，和王飛后面的李少白(劉勁 飾)。