左天一(黃宗澤 飾)只身趕赴刑場救人，當他到達跑馬場的時候，跑馬場已經(jīng)擠滿了人群。左天一撥開日本憲兵的刺刀，擋在兩個鐵匠前面。就在行刑手舉槍的瞬間，跑馬場響起一片“我是夜行俠”呼聲，而帶頭的竟是盧璧輝。

夜行俠左嘯林(高雄 飾)在最關(guān)鍵的時刻現(xiàn)身跑馬場，化解了又一場血流成河的危機。在憲兵隊監(jiān)獄里，松野從左嘯林身上發(fā)現(xiàn)兩大價值。 第一，左嘯林有一手高超的鍛刀之術(shù); 第二，左嘯林可以成為牽制左天一的鎖鏈。松野命令軟禁左嘯林，并強迫他為自己打造一把日本武士刀。

碼頭工友張寶貴(卞永遠 飾)告訴左天一，日本人把一整船的軍火運到昔日德軍炮臺山，并把地下堡壘改造成軍火庫。左天一開始實施蓄謀已久的計劃。他和武子(郭齊 飾)巧妙地擺脫了密探的跟蹤，潛入炮臺山，從通風口放進一只點燃尾巴的野貓。

日本軍火庫被炸了，爆炸聲浪震得山搖地動，大火照亮了半個青島。松野下令追查，目標最后鎖定在炮臺山日本兵營的一個中國胖廚師身上，這個胖廚師是武子的丐幫兄弟，也是炮臺山爆炸的同謀。胖廚師咬斷了自己的舌頭，中斷了松野的追查。武子被迫離開青島，逃亡嶗山。