葉飛(經超 飾)迎娶李蓉(潘禹彤 飾)婚后二人辭官葉飛當眾擊殺山下無罪釋放

抗戰(zhàn)勝利，葉飛和李蓉一起辭退了軍職，蕭海昇(任達華 飾)為他們舉辦了風風光光的婚禮。一方面讓大家知道葉飛又回到了上海，另一方面讓上海灘都知道蕭海昇又重出江湖了。

董大剛(扈強 飾)(扈耀之 飾)終于見到了袁盛魁(李明臣 飾)，師徒感慨萬千。葉飛祝賀董大剛榮任上海警察局長，董大剛告訴葉飛，其實根本不是像他想的那樣，國民黨內部腐敗不堪，甚至重用了山下隆二(三浦研一 飾)為高級參謀來接收華北日軍，以及從共產黨手中搶著接受地盤，內戰(zhàn)一觸即發(fā)。

葉飛知道山下隆二還在歡快的蹦跶，發(fā)誓要為蕭瑤(周冬雨 飾)報仇。為此他專門去找已經升任軍統(tǒng)上海站站長的張楠(李東浩 飾)，卻恰巧遇到山下隆二，葉飛正想掏槍殺死他，張楠假裝不知道內情阻止了葉飛。其實張楠心里也想殺了這個日本敗類，奈何自己身居要職，不好下手。他跟葉飛說，上海市政府準備舉辦一個舞會，安保任務由董大剛負責。葉飛讓張楠給自己準備一張請柬，要在酒會上殺掉山下隆二。葉飛讓董大剛幫助自己除掉障礙，保證刺殺山下隆二成功，董大剛二話沒說便答應了下來。葉飛不想暗殺山下，他要正大光明的殺給天下的百姓看，殺給國民黨看。董大剛聽后決定葉飛得手后，他把葉飛逮捕到警察局，能保護多久是多久，李蓉提醒董大剛請來更多的記者關注此事，給南京政府施加壓力。

計劃進行的很順利，葉飛當眾殺死了山下隆二，眾人為葉飛的英雄行為鼓掌喝彩，董大剛以兇手名義把他抓到警察局。蕭海昇知道葉飛為了給蕭瑤報仇孤身犯險，準備帶人到警察局搶回葉飛，李蓉急忙阻止，蕭海昇才知道他們早就商量好瞞著自己，李蓉向蕭海昇解釋葉飛這樣做的原因在于引起民眾的關注，輿論的支持，民心所向便會是事實真相，到時候南京為了穩(wěn)定大局，也不會把葉飛怎樣。

第二天，整個上海傳遍葉飛擊殺山下隆二的事情，各方人士齊聚警察局門口聲援葉飛。最后竟連郭沫若和戴笠都為葉飛求情，甚至驚動了蔣介石，軍方迫于各方壓力，不僅不予追究，還同意為葉飛立功授獎。最后葉飛無罪釋放，授為少校軍銜，成為抗戰(zhàn)英雄。

此時的葉飛，看透了國民黨政府的黑暗，再次辭退了少校軍職，他要重新找回自己的信仰，李蓉也有同感。

王棟知道葉飛的打算之后，雖然不愿意放走葉飛這樣的人才，不過國民政府讓人失望，藏身于國民黨政府中的自己也準備離開。